前言
自2022年下半年起，國際芯片市場出現了供大于求的局面，存儲芯片廠商為了出清庫存不惜降價銷售，而美系芯片廠商也采取了提供定制版本芯片的措施繞開相關規定向中國市場出貨。整體芯片市場的低迷使得下游晶圓廠的產能運行效率下滑，臺積電、三星等廠商也紛紛縮減資本開支和工廠建設。然而，荷蘭ASML公司的光刻機業務依然保持了強勁的增長，旗下的光刻系統在中國市場的訂單需求旺盛，對其營收、凈利潤起到了積極的推動作用。
ASML的光刻機出貨情況
根據荷蘭ASML公司公布的數據，今年一季度和二季度共出售了203套光刻系統，其中大部分為深紫外光刻機，甚至連二手翻新的光刻系統也售出了十臺。這一季度的總體毛利率達到了51.3%，超出了預期目標。與此同時，中國芯片代工企業對光刻設備的采購需求不斷增加，進一步推動了ASML光刻機的出貨量。
荷蘭ASML不失去中國市場的考量
荷蘭ASML公司堅持對中國市場出貨的原因有兩個方面的考量。首先，國內光刻機等芯片制造設備的科研攻關速度大幅度加快，已經逐步實現了國產化零部件的替代，純國產芯片制造設備的數量也不斷增加。為了不被國產設備徹底取代，ASML選擇繼續向國內市場出售一款型號為1980Di的光刻機設備。該設備的單次曝光精度為38納米，可以用于生產14納米以上制程的芯片產品。
其次，ASML自身的發展也離不開中國市場。在國際芯片代工市場需求下滑的情況下，ASML需要拿到中國客戶的大訂單，才能夠繼續維持之前的資本開支。一旦失去中國市場，ASML可能會面臨營收、凈利潤大幅度下滑的局面，甚至需要裁員和縮減在設備研發領域的資本開支。因此，ASML將出貨范圍調整為向中國出口更先進的光刻系統，以抑制國內競爭對手的發展。
國內市場的影響及展望
ASML堅持向中國市場出貨的舉動將利好國內獨立、自主的半導體產業鏈發展。盡管在短期內可能會面臨芯片產品斷供的負面影響，但一旦技術的短板被補齊，將會帶來長期高增長的發展空間。中科院在布局光刻機等關鍵技術后，相關技術的突破速度越來越快。國內在光刻膠、硅晶體的生產設備上也接近國際一流水平，甚至在高端晶圓激光切割設備等方面已經實現了核心部件100%的自主可控。這些進步將進一步推動國內芯片產業鏈的發展，建立起一個獨立、自主的半導體產業體系。
總結
荷蘭ASML公司在面對供大于求的國際芯片市場時，依然保持了出色的增長表現。其中，中國市場的訂單需求對其起到了重要的推動作用。荷蘭ASML公司堅持出貨一款型號為1980Di的光刻機設備給到中國市場，一方面是為了不失去中國市場的訂單，另一方面也是為了遏制國內競爭對手的發展，保持自身在行業內的優勢地位。同時，中國市場的發展對ASML來說也至關重要，一旦失去中國市場，ASML可能會面臨營收、凈利潤大幅度下滑的局面，甚至需要進行裁員和縮減資本開支。
國內獨立、自主的半導體產業鏈的發展將從長遠上推動中國芯片產業的騰飛。盡管面臨著短期內的芯片產品斷供的困境，但一旦技術短板被補齊，國內半導體產業將獲得長期高增長的發展空間。通過對ASML光刻機出貨情況的剖析，我們能夠看出市場需求對企業發展的重要性，與中國市場的密切關聯也引發了對芯片產業格局的思考。